РОЗДІЛ 1. Роль і місце фінансово-економічного аналізу в системі управління діяльністю туристичного підприємства
1.1. Цілі і завдання фінансово-економічного аналізу туристського підприємства
Істотно розширилася відкритість російської економіки призвела до значного посилення вимог, що пред'являються до конкурентоспроможності її галузей, до якісного рівня менеджменту підприємств. Все це справедливо і для підприємств сфери туризму. У сучасних умовах одним з основних напрямків забезпечення високого рівня конкурентоспроможності в туризмі, як і в багатьох інших галузях, є технічне переозброєння матеріальної бази. Це не може бути здійснено без переведення її на якісно інший, більш високий рівень матеріального забезпечення без залучення додаткових фінансових ресурсів та їх раціонального використання в ході реалізації інвестиційних програм.
За період реформування російської економіки кардинальним чином змінилися характер та джерела фінансування, конкретні форми і методи залучення інвестицій, технології роботи з ними. На жаль, різке скорочення централізованих капітальних вкладень в індустрію туризму не було компенсовано порівнянним збільшенням притоку інвестицій, забезпечуваним дією ринкових важелів в економіці Росії. Ситуація ускладнюється ще й тим, що зміна характеру фінансування галузі було здійснено за відсутності необхідної інфраструктури: банків, що займаються інвестуванням в реальний сектор економіки; заставних фондів; страхових компаній та ін
Протягом всього цього часу з тих чи інших причин фінансовий капітал знаходив більш прибуткові і менш ризиковані області свого застосування, ніж підприємства туризму. Однак поряд з об'єктивними причинами, які зумовлюють низьку інвестиційну активність у сфері туризму, на які не представляється можливим впливати за галузевого рівня, існують і суб'єктивні причини, негативний вплив яких може бути подолане в результаті цілеспрямованих дій в рамках вдосконалення системи управління галуззю.
Однією з таких причин, які уповільнюють інвестиційні процеси в туризмі, є відсутність достатньої кількості високопрофесійних фахівців, знайомих з сучасними методами фінансово-економічного аналізу конкретного туристського підприємства, технологіями інвестування, з урахуванням кредитно-фінансової ситуації в Росії. В даний час ще недостатньо реалізована одна з основних передумов залучення фінансових коштів, що виражається в наявності фахівців, здатних використовувати сучасні технології роботи з інвестиціями, а також відповідні адаптовані до конкретних російських умов методології фінансово-економічного аналізу.
Менеджери туристського підприємства, що збираються розширювати свою діяльність і залучати фінансові ресурси, повинні вміти визначати і проводити фінансово-економічну стратегію розвитку на кілька років. Аналіз фінансово-господарського стану підприємства за ряд років (хоча б за три роки) є визначальним у роботі як з російськими, так і з іноземними інвесторами. Навіть при наявності прекрасних ділових пропозицій, що дають в перспективі хороший економічний ефект і мають попит на ринку, серйозні російські і іноземні інвестори не будуть працювати з підприємствами, що мають низькі фінансові показники на поточний момент або негативну тенденцію зміни останніх.
Потенційні інвестори запрошують у накреслювали здійснення інвестиційних проектів підприємств завірені аудиторами форми фінансової звітності, що містять дані про готівкові активах, що виникли зобов'язання, результати фінансово-господарської та іншої діяльності за відповідні періоди. Це є традиційною стандартною процедурою у діяльності банків та інших інвестиційних інститутів. Очевидно, що раціональний підхід до пошуку інвестиційних коштів з боку підприємств, що претендують на їх отримання, повинен припускати можливість оцінки ними того враження, яке справить представлена фінансова звітність на банкірів, позичальників або передбачуваних партнерів, які запитують цю інформацію. Проте так само ясно, що для того, щоб встановити це в рамках самої фірми здобувача інвестицій, повинен бути проведений аналіз її фінансової звітності та зроблено оцінку її фінансово-господарського стану як потенційного позичальника. Тобто фахівці туристського підприємства, відповідальні за залучення додаткових фінансових коштів, повинні бути в змозі здійснювати роботу з фінансовою звітністю і проводити її аналіз методами, схожими з використовуваними представниками фінансового ринку. Це припускає також, що такі фахівці повинні знати і критерії, на яких базуються аналітики фінансових інститутів при оцінці фінансово-господарського стану підприємств при прийнятті рішень про надання запитуваних ними фінансових коштів. Більш того, перспективні туристичні фірми повинні заздалегідь готувати себе до виходу на ринок фінансових капіталів з метою залучення коштів, необхідних для прискореного розвитку та розширення масштабів діяльності. Це перш за все повинно припускати проведення їх фінансово-бухгалтерськими підрозділами такої стратегії, яка в процесі виробничої, господарської та фінансової діяльності могла б забезпечити в порівняно короткі терміни вихід за показниками фінансової звітності на рівень, характерний для фінансово стійких і привабливих для інвесторів підприємств.
Беручи до уваги важливість додаткових фінансових коштів для успішного розвитку галузі туризму, фінансово-економічний аналіз розглядається в даній роботі головним чином як елемент технології їх залучення. На базі умовних даних, типових для підприємств туризму, проілюстрована методика його проведення за ряд років. Використання механізму аналізу фінансово-господарської діяльності для обгрунтування можливості залучення інвестицій є однією з основних його функцій.
Проведення аналізу фінансово-господарської діяльності має величезне практичне значення. І це пояснює той факт, що економічний аналіз є швидше не продуктом економічної теорії, впровадили в життя, а настійно потребою сфери управління виробництвом і фінансами. Дослідженню різних сторін аналізу фінансово-господарської діяльності в Росії і за кордоном присвячено багато наукових праць. На протязі не одного десятиліття багато вчених і фахівці розробляють і вдосконалюють його методологію та прийоми проведення. І в той же час саме в силу своєї практичної спрямованості, безперервного розвитку та вдосконалення системи управління виробництвом і фінансами підприємства наголошується постійна потреба в розвитку теорії аналізу фінансово-господарської діяльності.
Нижче будуть розглянуті деякі аспекти проведення аналізу фінансово-господарської діяльності з урахуванням накопиченого в цій галузі досвіду і специфічних особливостей розвитку російської економіки в цей час. При цьому важливо не тільки ознайомитися з методологією і технологією аналізу фінансово-господарської діяльності, а й зрозуміти його внутрішню логіку, навчитися вибирати найбільш доречну в кожному конкретному випадку процедуру його проведення, форму представлення результатів та їх інтерпретації. Останнє особливо важливо, оскільки в спеціальній літературі пропонується безліч прийомів і методів, використовуваних при аналізі фінансово-господарської діяльності, одержаних показників і розрахункових коефіцієнтів.
Фінансово-господарський стан підприємства, різні аспекти його виробничої, фінансової та інвестиційної діяльності в умовах ринкової економіки з тих чи інших причин цікавлять багатьох суб'єктів економічних і адміністративних відносин. Проте причини, що викликають цей інтерес, а отже, вимоги та завдання, які ці суб'єкти ставлять перед аналізом фінансово-господарської діяльності, можуть істотно різнитися. Конкретний зміст процесу аналізу фінансово-господарської діяльності, його часовий період, вимоги до змісту і форми подання використовуваної при аналізі фінансової інформації, набір розраховуються показників все це визначається тим, для кого і з якою метою він (аналіз) здійснюється. У табл. 1.1 наводиться далеко не повний перелік користувачів результатами аналізу фінансово-господарської діяльності (АФХД), а також вказуються деякі цілі і завдання його проведення. Користувачі результатами аналізу фінансово-господарської діяльності поділяються за характером відношення до даного підприємству: внутрішні власники, акціонери, працівники підприємства; зовнішні всі інші користувачі.
Таблиця 1.1
Напрями використання результатів аналізу фінансово-господарської діяльності та мети його проведення
Користувачі результатами АФХД Цілі АФХД і завдання, які вирішуються на його основі
Органи державного управління: Зовнішні користувачі
Уряд Росії Підвищення ефективності російської економіки, вирішення соціальних проблем Аналіз ефективності функціонування російських підприємств в галузевому і територіальному розрізах, оцінка фіскальних можливостей і багато іншого
Міністерство економіки Росії Економічна підтримка підприємств. Оцінка їх майнового стану, перевірка виконання вимог надання пільгових кредитів або державних гарантій
Держкоммайна Росії Підвищення ефективності використання державної власності. Аналіз ефективності діяльності держпідприємств, розробка планів їх розвитку та структуризації
Федеральне управління у справах про неспроможність (банкрутство) Підвищення ефективності виробничого потенціалу країни і регулювання економічних відносин. Аналіз фінансової спроможності підприємств та оцінка можливостей їх фінансового оздоровлення
Потенційні інвестори: Банки та інші позичальники Вирішення питань про видачу кредитів / позик або надання гарантій / поручительств. Аналіз майнового положення предпріятійзаемщіков та оцінка їх платоспроможності на період надання кредитів (позик, гарантій тощо)
Прямі інвестори (стратегічні інвестори, інвестиційні інститути, фізичні особи) Вирішення питань про інвестування підприємств. Аналіз майнового стану підприємств і тенденції їх розвитку, оцінка ефективності їх діяльності, надійності і перспективності вкладень
Портфельні інвестори (інвестиційні фонди, банки, страхові компанії, пенсійні фонди і т. п.) Моніторинг фінансового стану підприємств. Виявлення негативних тенденцій у їх діяльності, запобігання або зниження фінансового збитку від неспроможності позичальників
Лізингові компанії Вирішення питання про надання основних засобів у лізинг та моніторинг фінансового стану лізингоодержувачів. Забезпечення своєчасності надходження лізингових платежів, запобігання збитків унаслідок фінансової неспроможності лізингоодержувачів
Внутрішні користувачі
Власники / акціонери Підвищення ефективності користування власністю. Оцінка рентабельності функціонування підприємств, аналіз негативних тенденцій, вироблення стратегічних рішень
Вище керівництво підприємства Підвищення ефективності використання виробничих ресурсів підприємств. Оцінка ефективності виробництва, виявлення негативних тенденцій, вироблення стратегічних і поточних управлінських рішень, розробка фінансово-кредитної та інвестиційної політики
Менеджмент середньої (вена Забезпечення ефективності функціонування підприємства. Підтримання високого рівня рентабельності виробництва і продажів, здійснення планів розвитку, прийняття поточних управлінських рішень
Залежно від конкретного користувача фінансової інформації та результатів аналізу фінансово-господарської діяльності визначається і форма її подання. При передачі зовнішнім користувачам фінансова інформація, як правил | о, представляється у вигляді офіційного документа у складі загального пакету вимагається документації. Фінансові документи в цих випадках повинні бути з відміткою державної податкової інспекції, а якщо розглянуте підприємство належить до тих, які в обов'язковому порядку щорічно проводять аудит, то і з аудиторським висновком. Наполягати на періодичних перевірках і аудиторському підтвердження представленої документації будь-якого підприємства вправі інвестори і потенційні інвестори. Проте ця вимога целесо5разно відображати в спільних договори і протоколах.
Користувачі фінансової звітності зазвичай переслідують дві основні мети: перша отримання уяви про обсяги, структуру та склад майна підприємства, що аналізується, величиною і стан його зобов'язань, друга виявлеіе намічених тенденцій зміни ефективності Произодство, платоспроможності, фінансової стійкості і т. п. Цими завданнями визначаються вимоги і до тимчасового періоду аналізу. Необхідність вирішення першого завдання зумовлює потребу мати в своєму розпорядженні свіжу, актуальну інформацію, а другий мати можливість спостерігати динаміку фінансово-господарської діяльності, принаймні за останні 23 роки.
З урахуванням вищесказаного стандартною вимогою до пакету документів фінансової звітності, запитуваних зовнішніми користувачами, є їх наявність за 23 останніх роки і за поточний квартал звітного періоду (у Росії фінансова звітність подається накопичувальним підсумком щоквартально). Однак якщо інформація запитується для того, щоб вирішити головним чином першу задачу, то вона може бути обмежена бухгалтерською звітністю за останній рік і на останню звітну дату. Такі вимоги, наприклад, передбачаються Порядком надання державних гарантій на конкурсній основі за рахунок бюджету розвитку Російської Федерації (постанова Уряду РФ від 22 листопада 1997 р. № 1470) та Методичними рекомендаціями про порядок організації і проведення конкурсів з розміщення централізованих інвестиційних ресурсів, затверджених Мінекономіки, Мінфіном і Мінбудом 20 грудня 1994 № ЕЯ152. Коли мова йде про значні інвестиції в діючі підприємства, то, як правило, сам інвестор організовує аудиторську перевірку і підтвердження представленої фінансової звітності.
Фінансова звітність і результати аналізу фінансово-господарської діяльності внутрішнім користувачам звичайно надаються періодично у вигляді спеціально підготовлених відповідними функціональними службами звітів. Підготовка таких звітів, їх періодичність, структура, зміст і т. п. визначаються діючою на підприємстві системою управління виробничо-фінансової діяльності. Позачергова підготовка фінансової звітності та проведення аналізу фінансово-господарської діяльності, можливо, не збігаються навіть з періодичністю надання фінансової звітності в державні органи, можуть здійснюватися на вимогу власників або вищого керівництва підприємства в екстраординарних випадках.
Як вже зазначалося, технологія проведення аналізу фінансово-господарської діяльності, одержувані результати та їх інтерпретація в значній мірі залежать від поставлених цілей і завдань. У різних суб'єктів адміністративних та економічних відносин (див. табл. 1.1) вони можуть істотно різнитися. Тому, для того щоб визначити, наприклад, склад розрахункових показників, потрібних того чи іншого користувачеві результатами аналізу фінансово-господарської діяльності для прийняття ним рішень, необхідно охарактеризувати, які конкретно аспекти виробничо-господарської діяльності його особливо цікавлять і є для нього важливими.
Зміст
